Navigace v investiční bouři: Proč je teď klidná hlava vaší největší devizou?

Svět se v posledních týdnech opět ocitl v bodě vysoké nejistoty. Geopolitické napětí v Íránu, skokové nárůsty cen energií a nové regulace na domácím realitním trhu – to vše tvoří koktejl, který může i zkušeného investora vyvést z míry. Nicméně historie nás učí, že právě v těchto momentech se láme chleba mezi těmi, kteří uspějí, a těmi, kteří podlehnou panice.

Strategie jako kotva v neklidných vodách

Když trhy zasáhne šok, jako byl útok na Írán, reakce je blesková: akcie klesají (index MSCI ACWI ztratil zhruba 7 %) a ropa letí vzhůru. Překvapením pro mnohé byl propad zlata, které tentokrát nefungovalo jako bezprostřední úkryt, ale doplatilo na silný dolar a kroky Fedu.

Co to znamená pro vás? Pokud máte kvalitně nastavený plán, není důvod k panice. Právě diverzifikované portfolio je navrženo tak, aby „každé počasí“ zvládlo – zatímco akcie ztrácejí, komodity jako ropa tyto propady vyvažují. Velcí hráči jako BlackRock navíc zůstávají v klidu a drží svou nadváhu v akciích, protože vědí, že geopolitické otřesy mívají na trhy jen krátkodobý vliv.

Automatizace: Váš nejlepší spojenec

Jednou z největších chyb je přestat investovat ve chvíli, kdy jsou ceny nízko. Moderní systémy (jako Edward) dnes dokážou emoce eliminovat. Při poklesech trhu o 5 % se automaticky aktivují nákupní tranše, které přesouvají prostředky do dlouhodobých aktiv. Klienti tak nakupují levněji právě v době, kdy se většina lidí bojí.

Hypoteční trh: Přitahování šroubů od 1. dubna

Zatímco na akciovém trhu se doporučuje klid, v oblasti financování bydlení je čas na ostražitost. Od dubna začínají platit přísnější doporučení ČNB, která cílí především na investiční nemovitosti a lidi vlastnící více bytů.

Hlavní změny, na které se připravit:

• Limit LTV 70 %: Pro investiční byty nebo třetí a další nemovitost budou banky půjčovat maximálně 70 % hodnoty. Z vlastního tak budete muset vytáhnout 30 %.

• Pravidlo 50 %: Pozor, do počtu vlastněných nemovitostí se započítávají i podíly od 50 % výše, a to včetně těch zděděných nebo rekreačních objektů.

• Konec levných peněz? Kvůli válce v Íránu vzrostla cena peněz na mezibankovním trhu (swapy), což tlačí úrokové sazby hypoték směrem nahoru, u některých bank až o 0,5 procentního bodu.

Závěr: Držte se kurzu

Ať už řešíte propady na burze nebo nová pravidla pro hypotéky, nejdůležitější je dodržet nastavený směr. Data z posledních 85 let ukazují, že trhy se po geopolitických šocích průměrně už po šesti měsících vrací k růstu. Investoři, kteří nepodlehnou emocím a zůstanou věrní své strategii, z těchto krizí dlouhodobě vycházejí jako vítězové.

Pokud si nejste jistí, jak nové podmínky ovlivní právě vaše portfolio nebo plány na koupi bytu, je nejlepší čas na konzultaci s odborníkem.