Síla vytrvalosti: Příběh tří investorů

Ve světě investic platí nadčasová poučka, že dodržení investičního plánu i v těžkých dobách může vést k pozoruhodným výsledkům. Pro ilustraci této zásady se ponoříme do příběhů tří investorů: pánů Přestala, Platila a Přidala, kteří se vydali na svou investiční cestu těsně před bouřlivou globální finanční krizí v roce 2008. Jejich zkušenosti poukazují na důležitost disciplíny u pravidelného investování a na to, jaký dopad může mít na dlouhodobý finanční úspěch.

Pan Platil: Vytrvalý investor

Pan Platil, který je oddaný svým finančním cílům, udržoval své pravidelné měsíční příspěvky po celé období bez ohledu na situaci na trzích. Pan Platil chápal důležitost důslednosti a odolal pokušení měnit svou strategii.

Výsledky odolnosti pana Platila:

Dodržováním svého investičního plánu prokázal pan Platil pozoruhodnou odolnost. V náročných dobách zůstal nezlomný a nadále pravidelně odkládal stejnou částku na své budoucí cíle. Toto neochvějné odhodlání se mu bohatě vyplatilo. Jeho přístup mu umožnil nakupovat v době poklesu trhu investice za nižší ceny, což mu také umožnilo těžit z jejich následného oživení. Výsledkem bylo, že pan Platil se svými investicemi dostal zpět do zisku o rok dříve než pan Přestal. Průměrným výnosem překonal výkonnost trhu a dosáhl solidní úroveň majetku po 5 letech investování. Tím prokázal sílu disciplinovaného a pravidelného investování.

Pan Přidal: Oportunistický investor

Pan Přidal, nejodvážnější ze všech tří investorů v tomto příběhu, se držel rad svého f inančního poradce a zdvojnásobil své příspěvky poté, co trh poklesl. Pan Přidal si uvědomil potenciál vyšších výnosů během oživení a využil příležitosti, kterou krize nabídla.

Odměna za odvážný krok pana Přidala:

Rozhodnutí pana Přidala zdvojnásobit své příspěvky v době poklesu trhu se ukázalo jako převratné. Nejenže dosáhl jako první na částku, kterou vložil, ale také dosáhl nejvyššího celkového výnosu mezi třemi jednotlivci. Tím, že Přidal využil nižších cen v době krize, vstoupil na trh ve značně výhodné chvíli a nakonec zaplatil nejnižší průměrnou cenu za své investice. Neochvějné odhodlání pana Přidala dodržovat svůj investiční plán spolu s odvážným krokem přineslo výjimečné výsledky.

Rozdíl mezi investory

Abychom lépe pochopili kontrastní výsledky těchto tří investorů, podívejme se na některé klíčové informace.

Všichni investoři zpočátku investovali shodně 3 000 Kč měsíčně. Po té, co trh poprvé spadl o 10 % (v listopadu 2007), se jejich výsledky začínají lišit. Pan Přestal pozastavil pravidelné investice úplně. Pan Platil stále pokračoval se 3 000 Kč každý měsíc. Pan Přidal svou pravidelnou investici zdvojnásobil na 6 000 Kč měsíčně. Proto se všichni tři liší v množství zainvestovaných peněz.

Důležité číslo je průměrná cena, za kterou investoři nakupovali. Ta ukazuje, jak dokázali využít poklesu trhu. Z tohoto rozdílu pak plynou i rozdíly v celkovém výnosu, které můžeme vidět v tabulce č. 1 níže. V posledním řádku vidíte výkonnost modelového portfolia č. 9 v Edwardovi za srovnatelné období.

Nepředvídatelnost zotavení trhu

Je důležité si uvědomit, že snaha o načasování trhu a předvídání, kdy se trh začne zotavovat, je nesmírně obtížná, ne-li nemožná. Zmeškání i krátkého období po dosažení nejnižší hodnoty na trhu může mít podstatný vliv na celkové výnosy. Například pokud by investor promeškal pouze prvních 365 dní po dosažení dna trhu v březnu 2009, přišel by o výnos asi 88 %. To podtrhuje význam setrvání v pravidelném investování. Výnos trhu v analyzované období, které trvalo šest let, byl bez těchto 365 dní-7,0 % za rok. S ním byl průměrný výnos 4,4 % ročně.

Příběhy těchto tří investorů, pana Přestala, Platila a Přidala podtrhují význam dodržování investičního plánu v obtížných obdobích na finančních trzích. Rozhodnutí pana Přestala pozastavit příspěvky mělo za následek delší čas v propadu a nedostatečnou výkonnost. Vytrvalost panu Platilovi umožnila přečkat bouři a nakonec překonat výkonnost trhu. A nakonec odvážný krok pana Přidala, který zdvojnásobil příspěvky, byl příkladem toho, že investováním v době poklesu obvykle vylepšíte své investiční výsledky.

Závěrem lze konstatovat, že pravidelné investování bez ohledu na tržní podmínky přináší řadu výhod. Dodržováním promyšleného investičního plánu a odolávání pokušení reagovat na výkyvy trhu emocionálně, mohou investorům maximalizovat své výnosy, dosáhnout dlouhodobých finančních cílů a zajistit si bezpečnější budoucnost.

Přečtěte si další články